Comunicado de Prensa

Empresas Copec, a través de su filial minera Inversiones Alxar, se convertirá en socio de Minsur para desarrollar el proyecto de cobre Mina Justa en Perú

Empresas Copec S.A. anuncia que su filial minera, Inversiones Alxar S.A., ha firmado un acuerdo con Minsur S.A., empresa abierta en bolsa y líder en minería en Perú, para desarrollar el proyecto de cobre Mina Justa y sus propiedades adyacentes en el Departamento de Ica, en el sur de dicho país. El inicio de la construcción de este proyecto se prevé para el segundo semestre de este año.

Bajo los términos del acuerdo, Alxar adquirirá el 40% de la sociedad peruana Cumbres Andinas S.A.C., controladora de Marcobre, empresa propietaria del Proyecto Mina Justa, manteniendo Minsur el 60% restante. El acuerdo consideró una valoración del 40% de las acciones de Cumbres Andinas en la suma de US$200 millones al 1° de julio de 2018. Sin embargo, proyectando los estados financieros al 30 de abril de 2018, el precio de dicho porcentaje ascendería a aproximadamente US$168,5 millones. Este último valor será ajustado de acuerdo a un mecanismo especificado en el contrato de compraventa, en función del momento en que se materialice la transacción y el estado de ciertas cuentas de flujo y de balance a esa fecha. La materialización de la transacción se encuentra sujeta, entre otras, a las aprobaciones regulatorias habituales.

Una vez que Mina Justa esté en plena operación, se estima una producción promedio de concentrado y cátodos de aproximadamente 100.000 toneladas de cobre fino al año. Con una base total de recursos de 432 millones de toneladas y una ley de cobre de 0,75%, se espera que la mina tenga una operación comercial de 18 años. Adicionalmente, cuenta con un potencial de crecimiento asociado al desarrollo de concesiones mineras cercanas. Con el objetivo de extender la vida útil del proyecto, se seguirán realizando trabajos de exploración y desarrollo en las concesiones mineras y áreas circundantes, cubriendo una superficie de más de 60 mil hectáreas.

Alxar y Minsur tienen proyectado invertir en la construcción de Mina Justa aproximadamente US$1.600 millones dentro de los próximos tres años. Se espera que entre US$800 millones y US$900 millones sean financiados vía deuda, a partir de un proceso que ya está en curso.

Actualmente, las actividades de desarrollo del proyecto están orientadas a finalizar los presupuestos definitivos, diseño de obras, abastecimiento, adjudicación de contratos y actividades iniciales de construcción.

«Este Joint Venture es un hito para nuestro desarrollo en minería de cobre en Sudamérica y nos da la posibilidad de crear una plataforma para futuros proyectos en Chile y Perú. Mina Justa será una operación de clase mundial, a rajo abierto, de alta ley y bajo costo, con potencial de exploración relevante y que se espera genere importantes flujos de caja, agregando valor a sus accionistas y beneficios a las comunidades locales y al sector minero peruano en su conjunto» dijo Erwin Kaufmann, Gerente General de Alxar.

«Estamos orgullosos de anunciar este acuerdo y expectantes con la pronta asociación con Minsur y el Grupo Breca», declaró Eduardo Navarro, Gerente General de Empresas Copec. «Minsur es una exitosa empresa, con un probado historial en exploración, desarrollo y operación de minas en Perú. El Joint Venture le permitirá al proyecto Mina Justa avanzar con el apoyo de la gran experiencia de Minsur en el sector minero peruano, combinado con nuestras capacidades para el desarrollo de proyectos a gran escala y de largo plazo. Es una oportunidad única de continuar expandiendo nuestras operaciones industriales en la región, en el ámbito de los recursos naturales, en línea con nuestra estrategia y capacidades corporativas. Este es otro paso importante en un país con sólidas ventajas competitivas y potencial minero, y en el cual Empresas Copec ya cuenta con operaciones en combustibles líquidos, lubricantes y gas licuado».